退保计算器（保费现值换保决策模型）
Personnal 目录下自建的保险退保/换保决策 Excel 计算器，用资金时间价值（PV 折现）判断”退旧买新是否划算”。
输入区
| 输入项 | 示例值 |
|---|---|
| 退保原产品能拿回的现金价值（元） | 2315 |
| 原产品每年保费（元） | 6095 |
| 新产品每年保费（元） | 5392.1 |
| 原产品已缴年数 | 2 |
| 原产品/新产品总缴年数 | 30 / 30 |
| 低风险投资收益率 | 3.8% |
公式逻辑（Excel 公式原文）
- 原产品剩余缴费折算现值：
=PV(收益率, 总年限-已缴年限, -年保费, , 1)→ 107,894.60 元（期初年金模式 type=1，保费年初缴） - 新产品折算现值：
=PV(收益率, 总年限, -新年保费, , 1)→ 99,177.73 元 - 更换可节省：
=现金价值 + 原产品现值 - 新产品现值→ 11,031.88 元 - 决策：
=IF(节省>0,"是","否")→ 是
模型要点与局限
- 把”未来所有保费支出”按低风险收益率折现比较，现金价值视为换保的即时回收——本质是比较两个现金流包的 PV。
- 局限：只比供给侧成本，没有比较两产品的保障责任/现金价值增长；且原产品已缴 2 年保费是沉没成本，正确地未计入（只算剩余 28 年），新产品按整 30 年计——口径合理。
- PV 第 5 参数 type=1（期初缴）与年缴保费实际场景一致；收益率 3.8% 取低风险理财口径，收益率假设直接决定结论敏感性。
关联
- 年度考核登记表-2020-孙大林 — 同为 Personnal 目录个人文件